本文尝试进行CFA考试险产品设计，以CFA考试注册后，一级考试报名时的CFA考生为产品目标客户，根据CFA三级别全部连续报名考试并一次通过、考试全程结束最快需要2.5年到3年的特点，以一级考试报名后开始计算的3年为保险存续期间，以“快速拿证，全程无忧”为卖点，结广东深圳专业医疗器械造型工业产品设计工业设计专业课程教学改革与创新合培训机构相关互联网CFA学习课程进行营销。
采取以CFA考试3阶段相对最低的一级报名费用为保险金额标准，限额赔付。
对其期间内考试未通过的任一次任一级别考考试报名费用采取赔且仅赔付一次的赔付补偿办法。
并设置CFA考试成绩的保险赔付分数区间，以CFA考试十个科目分类为基础，引入CFA认证考试框架下“道德前置”教育考试机制，对在CFA成绩赔付区间内的CFA考试“Fail”结果，进行考试报名费用补偿赔付。
并借助互联网营销平台提出具体的投保、营销、网络精算后台保险费率厘定建议。
减少CFA考生考试失败的心理压力与报名费用负担，实现投保考生CFA考试全程“无广东深圳专业医疗电子产品外观工业产品设计加强医院医疗设备质量控制确保医疗质量安全忧”。

　　【关键词】CFA 全程无忧 保险产品设计
　　一、产品设计想法提出的背景
　　随着浩浩荡荡的互联网浪潮，互联网保险创新应运而生，一些如“挂科险”等与考试相关的险种设计也出现在一些创新创意大赛中，现行市场上仅有一些第三方培训打卡APP、网络在线教育平台推出的托福、雅思、CET4、CET6英语系列网络课程报班、APP学习计划附带险种，是一种互联网教育+商业保险模式的结合。

　　例如：在线教育平台新东方在线与中国平安联合推出的英语考试类定制化教育险种-“东方不败险”：在“9.9网络学习节期间”，对备考托福、雅思、大学英语四六级的新东方广东深圳专业医用器械仪器外观工业产品设计解剖过度医疗在线学员，推出定制化互联网保险，承诺“考试不过，现金赔付”。
设计了分数极为接近目标分数、但差一点未通过的擦线分数赔付区间，如大学英语四六级的“405～424分”。
当投保考生分数刚好落在赔付区间内时，由中国平安给予200～1850元的现金补偿，即对擦线不幸未过的考生给予一种考试费用补偿和心理安慰，也对新东方在线的教学质量起到了保证和提升的督促，还变向起到了一定的网络教育营销作用。
并且以新东方在线和平安为代表的教育机构和保险公司也表示有未来就其他考试品类进行合作的意愿。
以及“扇贝保险计划”：结合英语学习APP推出10元“投保”，对完成APP英语学习计划却不幸未通过考试的APP使用学员，奉上最高1000元的慰问金。

　　但是一些报名费高昂、国际上认广东深圳专业医疗设备外观工业产品设计房屋结构设计中的建筑结构设计优化可度高、对考证需求频繁、知识体系更新快、继续教育有一定必要性需求、对中国市场对接国际标准的金融行业认证类考试却没有相应具体、可行的定制化教育险种。
而CFA是由美国投资管理与研究协会（AIMR）于1963年开始设立的特许金融分析师资格证书考试，截止至2014年5月，中国大陆共计有北京大学、清华大学、复旦大学等十一所大学与CFA协会合作，开办了相关方向专业。
“北上广深”等大城市也大都为CFA持证人落户、人才引进提供了政策支持，从而产生了大量的CFA考证需求，如北京市为吸引和鼓励金融紧缺人才在北京发展的出台政策中明确指出对拥有CFA持证资格的给予照顾和便利等等。

　　并且有不少金融机构核心岗位把CFA认证资格作为实习、校招的优先录用要件，催生许多高校在校生为了提高就业综合竞争力，参加到CFA考证大军之中，据CFA institute统计报道，172000人注册了2016年6月的CFA一、二、三级的考试。
注册人数同比增长8.0%。
其中亚太地区的注册人数更是同比增加了12.12%：高达77000人。
而CFA昂贵的报名费用成本使之存在“考不起”、“考不过承受费用损失”的问题，又孕育着对考试不过风险进行费用补偿的需求与商机。

　　二、产品设计的目的与功能
　　CFA证书是国际金融行业的最高资格认证，对于我国金融从业者、经济金融专业高校学生承接国际金融体系，学习标准化、体系化的全球金融知识体系具有促进作用。
而“金融特许分析师”（CFA考试）中尤其重视职业道德环节培养，前置于专业教育之上，在考试框架揭示了金融从业人员职业道德的最高准则，而且CFA职业道德承诺因严格的考试而强化，违规会受到CFA协会纪律查分，甚至取消CFA特许使用权。
在CFA出现至今的40多年里，没有1名CFA成员在全球的金融犯罪中涉案。
而我国金融诈骗频繁、职业道德教育严重不足，引入CFA前置职业道德教育的金融培训是很好的弥补和强有力的第三方补充。

　　而CFA考试注册、报名考试费用极为昂贵，报名手续复杂、国内很多采取机构代理报名的方式进行代为报名考试，首次报名还要缴纳注册费用。
整个CFA考试全程有三个阶段等级，只有先通过前一低级别阶段的考试，才有资格报名下一更高级别阶段的考试，一级每年有6，月、12月两次考试，二级、三级每年仅有12月可以考试，因而最快完成CFA考试全程至少需要2.5年～3年的时间。
一二三级的12月考试只有广州、北京、上海、深圳、成都五个考点，一级的6月考试有广州、北京、上海、深圳、成都、南京、天津、武汉（新增）等考点。
CFA考试周期长、费用高、程序繁杂，消耗的时间、金钱成本都很高，使大多数有意报考者望而止步。
本次设计的CFA（特许金融分析师考试）全程无忧险，可以就弥补CFA考试费用成本高、不过重考损失大、考生心理压力大无法正常发挥的问题提供风险防范、转移和补偿。

　　产品名称设计为CFA全程无忧险，以考CFA的考生为目标客户，尤其是高校在校学生（大四、硕士研究生、博士研究生可报名参加考试），一个高校在校学生一个月的平均开销大约在1000元RMB左右，而CFA考试动则$1000以上的报名费用，几乎相当于一个高校在校大学生在校一学年（大约八个月）的生活费用，重考的时间、金钱成本巨大，因而报考的在校生存在大量对重考进行费用补偿的需求。
并可以就以保险提供保障方式提高CFA参考率，提出保险公司和设立CFA的美国投资管理与研究协会（AIMR）、CFA中方合作的十一所高校、高�D等大型的中国CFA培训机构提供网络或者实质上的营销合作。
拟设立条款，只有在CFA注册后，一级考试报名时同步投保，根据CFA考广东深圳专业康达DR产品设计公司医疗服务试全程最快完成的2.5年-3年的考试周期，将保期设定三年，提出“全程无忧”的概广东深圳专业医用产品仪器工业产品设计ＴＣＬ：针对性产品设计念，覆盖CFA三级三阶段考试中所有级别但只可赔付一次，赔付完成后保单立刻失去效力，保险金额为定额的方式，拟以三级考试中报名费最便宜的第一级别考试为保险赔偿金额标准，为并根据CFA考试结构设立成绩赔付触发区间，保费以通过率往年历史数据设立精算模型，以基本费率为基础、再附加一个附加费率安全边际进行费率厘定，CFA各阶段考试费用如下表所示： 　　表1 CFA各阶段考试费用一览
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　　注：根据CFA官网数据收集整理。

　　三、产品设计的可行性分析
　　产品设计在制度上可以参考网络上高铁买票时附带的乘意险购买选项、机票购买附带航班延误险推送的方式进行保险保单推送，利用互联网+保险的方式植入保险购买端口。

　　在营销渠道方面，一是寻求�c设立CFA的美国投资管理与研究协会（AIMR）合作，在官网报名栏下面增开CFA全程无忧险保险投保窗口，以CFA注册并已报名一级考试为允许投保的前提与要件；二是对于报名参加一级考试的考生，尤其是未买保险又报名考试CFA一级考试没过的考生，可通过邮件推送，营销CFA全程无忧险。
CFA考试成绩单一般以预留邮箱发送邮件的方式进行发布，一般有十个科目的等级，总成绩分为“Pass”和“Fail”两类，采取官方附带推送的方式，增加客户对CFA全程无忧险的信任程度，打消客户认为保险营销是诈骗行为的怀疑；三是通过CFA考试报名代理渠道进行CFA全程无忧险推送和营销，CFA考试程序繁复，填写信息不仅包括个人基本信息还包括工作经历、教育程度、职业道德询问、在职公司规模等等。
对中国考生来说，由于英文填写不熟悉，可能会有信息误填，导致不能正常参加考试，因此产生了CFA考试机构代理报名，对全社会CFA考生提供代理报名服务，一般广东深圳专业医用仪器结构工业产品设计数字交互产品设计策略要求填写《CFA考试代理报名表格》，可与大型CFA代理报名机构寻求合作，在《CFA考试代理报名表格》下方的显眼位置附带《CFA全程无忧险投保表格》。
或者为减少客户手续上的麻烦而造成的投保意愿降低，直接与机构合作，在《CFA考试代理报名表格》中增设“投保”选项一栏，直接勾选即可投保，然后再由机构和保险公司集体投保，并给代理机构一定的佣金提成。
产品可采用特殊场景化趣味营销宣传方式，借用互联网平台，将CFA类比为金融的起源，即古代“炼金术师”炼丹上天方式进行海报营销，将CFA一级，二级，三级类比为三重天。

　　产品设计在技术上，以网络形式建立相关的后台精算平台，参考CFA考试评分标准，并采用通过CFA一二三级通过率历史数据（如下表所示）作为基础数据进行费率精算，建立以基础费率、附加安全边际为计算基础的费率厘定精算基础模型。
又由于CFA各国家、地区，一二三各级别通过率的不同，分为十个科目结构，每科目各ABC三个等级，以及“PASS”标准不透明的问题，和AIMR寻求合作，提供技术支持，提供各种数据渠道，使CFA全程无忧险成为CFA考试提高参考率的一种营销方式，促进保险公司、考生投保人、AIMR“三方共赢”。

　　表2 CFA历年通过率
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　　表3 CFA考试内容及比重
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　　在产品设计的可保性方面，一是考生参加CFA考生参加考试的目的是获取金融职业技能的提升、系统地了解全球金融市场、建立金融知识的全面体系，是以通过考试为目的地认证与智力消费，也是一种自身实力证明的凭证，以报名费为补贴，不存在额外获利的问题，即不是不可保的投机风险；二是CFA考试是全球性的标准化考试，参加考试的考试已涉及170个国家和地区，因而存在大量的同质风险，且其费用巨大，适用于保险要求保费大量、投保人数量多的大数原则。
且已规定成绩赔付区间的方式，将CFA考试“Fail”、给予报名费补偿赔付的人员设定为擦线未过的人群，具有一定程度的意外性，即不是因为自身实力缺乏而与考试“Pass”相去千里。

　　四、产品设计的风险管控
　　（一）产品风险分析
　　一是具有不可抗力风险：CFA考试大都选择会展中心、体育馆等大型活动场所进行考试，存在发生意外不可抗事故造成考试无法通过、无法进行的风险，如停电、火灾等造成场馆事前、事中无法使用的问题。
还存在考生在前往考试途中发生意外事故造成考试无法参加的风险，如赴考途中发生车祸等等。

　　二是存在逆向选择和道德风险：考生投保后心理上麻痹大意，造成懈怠、懒惰，不专心备考的问题，甚至提前离开考场，提前交卷，提前放弃，考试只参加上午场、下午场不参加。
或者只报名但是不参加考试，或者报名后准备不足、信心不足自知无法通过考试而临时投保。
又或因在保险存续期间参加考试不过可以获得赔付补偿，而仓促备考、仓促参加考试。
这些人为因素都会造成赔付大额大量集中发生。

　　三是骗保风险不可避免：由CFA考试报名代理机构代理销售的CFA全程无忧保险，存在骗保的风险，即伪造CFA考生投保文书，机构集中投保，而将考试不过费用补偿金纳为CFA考试报名代理机构经营利润。
违反CFA无忧全程保险为CFA考试提供过于昂贵的大额考试费用成本提供补偿、促进金融专业化、国际化以及道德教育前置完善的设计初衷。

　　（二）产品风险管控应对策略
　　一是设计赔付责任免除条款、设置除外责任，对停电、火灾等不可抗力因素造成的考试不能进行和通过不赔，对无论任何原因弃考的考生不赔，对未能完全完成全天考试的不赔偿，对后续通过CFA一级后未报名参加下一阶段考试的不赔偿等等。

　　二是根据各科目权重，设置逆向选择风险防火墙，设置赔付区间：首先，只赔付2.5年到3年保险期间中第一次未通过的考试，并按保险金额（即报名费最低的CFA一级报名费）进行赔付。
因为通过CFA全程无忧保险提高考生CFA考生参考意愿、降低报名费资金成本，利用其重视“职业道德教育”、“前置”于专业能力、提高我国金融人才全球化对接的设计初衷，只赔付CFA一二三级别考试未通过考生中“道德与专业准则（总计）”科目成绩评级在“B级”以上的考生，并根据CFA一二三级阶段考试各科目分数权重，设置赔付补偿附加条件：1，CFA一级考试“Fail”赔付区间要求此阶段考试分数权重最大的“金融数量分析”、“财务报表分析”、“固定收益”科目成绩评级都得在“B级”以上；2，CFA二级考试“Fail”赔付区间要求此阶段考试分数权重最大的“财务报表分析”、“证券投资”科目成绩评级都得在“B级”以上；3，CFA三级考试“Fail”赔付区间要求此阶段考试分数权重最大的“固定收益”、“投资组合管理与财富策划（总计）”科目成绩评级都得在“B级”以上。

　　三是设置时限限制，愈期不候，保持报名资料与投保资料一致，只能在一级报名时由代理人投保、或CFA个人报名附带的网络投保推送时投保。
由CFA考试报名代理机构集体投保的，投保人的赔付款接收账号必须与CFA一级报名的考生付款账号保持一致，谨防CFA考试报名代理机构“骗保”现象的发生。

　　参考文献
　　[1]张超.从CFA考试看我国金融教育改革之路[J].金融教学与研究，2003（02），41-43.
　　[2]宁建珍，杜伟岸.金融危机下对金融创新人才培养的反思 [J].新疆金融，2009（11），32-34.
　　[3]宁建珍，杜伟岸.金融危机与金融教育的“道德奠基”――以CFA考试为鉴[J].理工高教研究，2009（05），5-8.
　　作者简介：曹斯蔚（1991-），男，湖南郴州人，广西大学商学院保险硕士，研究方向：保险理论与实践。